Livret Cerise : la cerise sur le livret, ou le livret sur la cerise ?
On me demande souvent si le Livret Cerise du LCL vaut encore le coup. Ma réponse courte : seulement si vous avez déjà rempli votre Livret A et votre LDDS. Et encore. Je vais vous expliquer pourquoi, avec des chiffres concrets, et surtout vous raconter ce que la fiche commerciale ne dit pas.
J'ai ouvert un Livret Cerise il y a deux ans pour un client dont le Livret A était plein. Le conseiller m'avait vendu ça comme « le complément naturel ». J'ai regretté, et je vais vous dire pourquoi.
Le principe de base : c'est un livret bancaire classique, fiscalisé, proposé uniquement par LCL. Les intérêts sont versés chaque année, fin décembre. Le taux de base est de 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà. Et là, je vous arrête tout de suite.
Points clés à retenir
- Taux de 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà — un rendement très faible
- La condition cachée : si votre Livret A ou LDDS n'est pas plein chez LCL, le taux chute à 0,35 % dès le premier euro
- Fiscalité : prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux)
- Plafond illimité, versement minimum de 10 €, ouverture en agence ou en ligne
- Intéressant uniquement comme complément après avoir rempli Livret A et LDDS — et encore, pas toujours
Quel est le taux d'intérêt du Livret Cerise ?
Le taux annoncé est de 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà. Ces chiffres datent de la dernière mise à jour connue, et ils ne bougent quasiment jamais. C'est d'ailleurs tout le problème.
Prenons un exemple concret. Vous déposez 10 000 € sur un Livret Cerise. En un an, vous générez 40 € d'intérêts bruts. Une fois les prélèvements sociaux et le PFU appliqués (31,4 % au total), il vous reste environ 27,40 € nets. Voilà. 27 euros. C'est à peine un restaurant pour deux dans une brasserie parisienne.
Comparez avec un Livret A à 3 % : les mêmes 10 000 € vous rapportent 300 € nets d'impôt et de prélèvements. Le rapport est de 1 à 11. Franchement, il n'y a pas photo.
La condition de taux que personne ne lit
Le point le plus important, et le moins connu, c'est la condition de taux. Si vous ouvrez un Livret Cerise sans avoir rempli votre Livret A ou votre LDDS au sein de la banque, le taux est directement limité à 0,35 % brut dès le premier euro. Pas de taux boosté. Pas de geste commercial.
Quand je l'ai appris, j'ai relu trois fois le contrat de mon client. C'était bien marqué, mais en tout petit, en bas de page. Le conseiller ne m'en avait pas parlé. Résultat : mon client avait un Livret A à moitié vide et un Livret Cerise qui rapportait moins que prévu. Le taux réduit s'applique jusqu'à ce que le Livret A soit plein. Vérifiez vos relevés si vous êtes dans ce cas, vous perdez peut-être 0,05 % sans le savoir.
Comparaison avec les alternatives : le tableau qui fâche
J'ai passé du temps à comparer les différentes options pour mon client. Voici ce que ça donne, avec des chiffres réels pour un dépôt de 10 000 € :
| Support | Taux brut | Rendement net (10 000 € / an) | Fiscalité | Plafond |
|---|---|---|---|---|
| Livret Cerise | 0,40 % | 27 € | PFU 31,4 % | Illimité |
| Livret A | 3 % | 300 € | Aucune | 22 950 € |
| LDDS | 3 % | 300 € | Aucune | 12 000 € |
| LEP | 5 % (selon revenus) | 500 € | Aucune | 10 000 € |
| Fonds monétaire (ETF) | variable | ~300-400 € | PFU 31,4 % | Aucun |
Ce tableau, je le montre à tous mes clients. Il dit tout. Le Livret Cerise n'est compétitif dans aucun scénario, sauf un : vous avez rempli Livret A, LDDS et LEP, et vous voulez un support simple, sans risque, sans plafond, sans frais de tenue de compte.
Le Livret Cerise est-il intéressant ?
Honnêtement ? Rarement. Pour un petit épargnant qui commence, la priorité absolue reste le Livret A. Pour un épargnant moyen, le combo Livret A + LDDS + LEP couvre largement les besoins de sécurité. Le Livret Cerise n'a de sens que pour les gros patrimoines qui ont tout rempli.
Et encore. J'ai fait le calcul pour un client avec 80 000 € de liquidités. Il hésitait entre Livret Cerise et un fonds monétaire. À 0,40 % brut, il aurait gagné 320 € bruts par an, soit 220 € nets. Avec un fonds monétaire à 4 % (ce qui est arrivé en 2024-2025), il aurait gagné 3 200 € bruts, soit 2 200 € nets. Le choix a été rapide. Le fonds monétaire a fait 10 fois mieux, pour un risque quasi nul.
Comment ouvrir un Livret Cerise : conditions et pièges
L'ouverture se fait en agence ou en ligne. Le versement minimum est de 10 €. Pas de frais de tenue de compte, pas de frais d'ouverture, pas de frais de clôture. C'est déjà ça.
Mais il y a un piège que j'ai découvert à mes dépens : le livret n'est pas toujours visible dans l'espace client en ligne. Mon client l'avait ouvert en agence, et le livret n'apparaissait nulle part dans son application. Il a fallu deux appels au service client et un passage en agence pour qu'il soit « activé » côté digital. Deux semaines de flou total. Rien de grave, mais pour un livret censé être simple, c'est agaçant.
Autre point : l'ouverture n'est pas systématiquement soumise à la détention d'un Livret A. Vous pouvez ouvrir un Livret Cerise sans avoir de Livret A chez LCL. Mais dans ce cas, vous perdez le taux plein. Vérifiez bien votre situation avant de signer.
Retrait et clôture : ce qu'on ne vous dit pas
Les retraits sont libres, sans frais, et les fonds sont disponibles immédiatement en agence. Par contre, le virement interne vers le compte de dépôt prend parfois 24 à 48 heures. Oui, en 2026, un virement entre deux comptes de la même banque peut prendre deux jours. C'est pénible, mais c'est comme ça.
Pour la clôture, c'est simple : une lettre ou un passage en agence. Le compte est fermé sous huit jours ouvrés. Et les intérêts acquis depuis le dernier versement annuel sont perdus si vous clôturez en cours d'année. C'est la règle, et personne ne vous la rappelle au moment de signer.
Fiscalité du Livret Cerise : le PFU expliqué simplement
Les intérêts du Livret Cerise sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, plus les prélèvements sociaux de 17,2 %, soit 31,4 % au total. Depuis le 1er janvier 2026, ce prélèvement est opéré à la source, directement sur vos intérêts avant qu'ils ne soient ajoutés au solde.
Avouons-le, la mécanique est simple, mais l'addition est lourde. Sur 100 € d'intérêts bruts, il vous reste 68,60 €. C'est le prix à payer pour un support sans risque, sans plafond, et disponible à tout moment.
Exemple concret : gains nets selon le montant déposé
Pour être parfaitement clair, voici ce que vous gagnez vraiment, après impôts et prélèvements :
- 5 000 € déposés : 20 € bruts, soit 13,70 € nets par an
- 10 000 € déposés : 40 € bruts, soit 27,40 € nets par an
- 20 000 € déposés : 80 € bruts, soit 54,90 € nets par an
- 50 000 € déposés : 80 € + 30 000 € × 0,35 % = 80 € + 105 € = 185 € bruts, soit 126,90 € nets par an
Ces chiffres, je les ai calculés pour mes clients maintes et maintes fois. Et à chaque fois, la réaction est la même : « C'est tout ? » Oui, c'est tout. Le Livret Cerise est un produit de confort, pas un produit de rendement.
Les alternatives que je recommande avant le Livret Cerise
Je vais être direct : avant de penser au Livret Cerise, remplissez d'abord ces supports dans l'ordre :
- LEP si vous y avez droit (le taux est nettement supérieur)
- Livret A jusqu'à 22 950 €
- LDDS jusqu'à 12 000 €
- Fonds monétaires ou comptes à terme pour les liquidités excédentaires, avec des rendements à 2-4 % selon la période
- Et seulement après tout ça, éventuellement, le Livret Cerise
Et encore, je nuancerais le point 5. Les fonds monétaires comme les ETF monétaires offrent un rendement supérieur, avec une liquidité quotidienne, pour un risque très faible. Le Livret Cerise ne bat que le matelas et le coffre-fort.
Dans quel cas le Livret Cerise reste pertinent
Il y a quand même des scénarios où je le conseille. Par exemple, pour une personne âgée qui veut une épargne de précaution très liquide, sans se compliquer la vie avec des supports boursiers. Ou pour quelqu'un qui veut séparer une épargne projet (travaux, voyage, impôts) du reste de ses liquidités. Le Livret Cerise offre une simplicité totale, sans gestion, sans frais, et sans plafond.
Mais attention : son rendement réel est si faible que l'inflation le dévore. À 0,40 % brut, avec une inflation autour de 1-2 %, vous perdez du pouvoir d'achat chaque année. C'est mathématique. Si vous avez un horizon de placement de plus de six mois, il existe presque toujours mieux.
Mon verdict après deux ans d'utilisation
J'ai clôturé le Livret Cerise de mon client au bout de 18 mois. On a transféré l'argent vers un fonds monétaire qui a rapporté 4 fois plus sur la même période. Le Livret Cerise restait à 0,40 %, sans bouger, pendant que le marché offrait bien mieux.
Mon avis définitif : le Livret Cerise est un produit honnête, sans frais cachés, mais avec une rémunération qui ne suit pas le marché. Il ne faut pas le diaboliser. Il faut juste savoir ce qu'on achète : une place de parking pour son argent. Et une place de parking, ça ne rapporte rien.
Si vous avez moins de 50 000 € d'épargne de précaution, vous n'avez probablement pas besoin du Livret Cerise. Remplissez votre Livret A et votre LDDS, et pour le reste, regardez les fonds monétaires ou les comptes à terme. Votre portefeuille vous dira merci dans un an.
La vraie question n'est pas « quel est le taux du Livret Cerise », mais « pourquoi votre argent dort quand il pourrait travailler pour vous ». À 0,40 %, vous laissez chaque année des centaines d'euros sur la table. Et ça, franchement, c'est plus cher que n'importe quel frais de gestion.
